Регулятор призывает участников рынка более широко использовать практику плавающих процентных ставок. Эксперты отмечают, что заемщики пока еще не готовы всецело довериться нашему финансовому рынку.
Накануне первого в этом году заседания Совета директоров Банка России и очередного снижения ключевой ставки, регулятор направил письмо участникам рынка с рекомендацией предлагать своим заемщикам плавающий процент по кредитам. Ориентироваться Центральный банк предложил на ключевую ставку, которая, по мнению регулятора, будет понижаться.
По механизму, предложенному ЦБ, банки должны пересматривать кредитные ставки каждый раз, как регулятор принимает очередное решение о понижении. Рынок ожидает, что на следующем заседании Банк России понизит ставку еще на 0,5 пунктов – до 7%.
Специалисты отмечают, что практика введения плавающих ставок пока не распространена в России. По оценке УК «БК-Сбережения», в портфелях большинства финансовых институтов доля таких кредитов не превышает 5%. Количество таких кредитов меняется в зависимости от поведения индексов, на которые ориентируются банки. Когда они снижаются, то количество заемщиков, желающих кредитоваться по этим программам, растет.
Эксперты, опрошенные газетой «Московский комсомолец», считают, что участники рынка хоть и примут к сведению рекомендации ЦБ, однако будут неохотно выдавать такие ссуды.
Плавающие ставки, как правило, вводятся банками для собственной защиты от возможных инфляционных рисков. Рублевые ставки таких кредитов зависят от ставки заимствований на межбанковском рынке в России MosPrime, увеличенной, как правило, на 5—8% годовых. Иногда в качестве индикатора используется ставка рефинансирования ЦБ. Заемщик может от этого как выиграть, так и проиграть. В случае рецессии банк перекладывает риски дефицита ликвидности на своих клиентов. Например, в декабре 2014 года ключевая ставка резко повысилась с 10,5 до 17%. В то время кредиты с плавающей ставкой были распространены еще меньше, чем сейчас.
В 2016 году, когда российская экономика вошла в период стабилизации, государство уже предпринимало попытки внедрения ипотечных кредитов с плавающей ставкой. Агентство ипотечного жилищного кредитования запустило новую программу, где процентная ставка рассчитывалась исходя из фактического уровня инфляции, публикуемого Росстатом за три месяца, предшествующих выдаче кредита, плюс 4,9 процентного пункта. Ставка пересматривалась ежеквартально. В итоге, спустя три месяца программа заинтересовала только 10 человек.
«Заемщики пока еще не готовы всецело довериться нашему финансовому рынку, – комментирует главный аналитик InvestPoint Филипп Ларин. – Сейчас на фоне низкой инфляции и дальнейших планов Банка России по снижению ключевой ставки, плавающий процент действительно выглядит заманчиво. А что произойдет, если российскую экономику снова начнет «штормить?»
С другой стороны, механизм ЦБ не предусматривает роста ставки – ее привязка к ключевой должна сработать только в сторону понижения. По мнению регулятора, это не приведет к новому поколению должников по аналогии с валютными заемщиками, которые оказались не в состоянии выплачивать свои кредиты, после того, как ЦБ отпустил рубль в свободное плавание, и российская валюта значительно подешевела. Но тогда возникает вопрос – зачем банкам идти на это?
«Заемщику проще обратиться за рефинансированием, – напоминает Филипп Ларин. – Сейчас этот механизм набирает популярность, поскольку позволяет снизить процентную ставку по кредиту и получить более комфортные условия».
По подсчетам АИЖК, по итогам 2017 года, доля рефинансирования на ипотечном рынке превышала 20 процентов от общего объема выданных кредитов. Руководитель аналитического центра АИЖК Михаил Гольдберг считает, что доля таких заемщиков будет увеличиваться. В основном люди брали ипотеку по ставке 12,5%. Когда разница между ставкой, под которую кредит был взят, и текущей приблизится к 3 процентам, клиенты начнут их активно рефинансировать. По оценкам АИЖК, снизить ставку за счет рефинансирования уже смогли около 75-85 тысяч семей.